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投資公司（Investment Company）的定義：
依照公司法設立登記後，其主要業務為投資於各類資產（如股票、債券、不動產或其他投資標的），透過資本運作來獲取收益，如資本利得、股息、租金收入或利息收入，而非直接從事商品生產或服務提供。
若運用得當，不失為一種財務管理與稅務規劃的工具，能有效提收資本運用效率，減輕稅務負擔，並確保股權結構完整性。
並可依不同需求選擇：
♠️股權穩定 - 有限公司 / 閉鎖性股份公司
♣️上市、募資 - 股份有限公司
**投資公司資本額達3,000萬以上，每年須進行財務報表簽證。
**若投資範圍涉及證券交易、基金管理或不動產投資，可能需向金管會申請許可。
**透過投資公司持有不動產時，需留意租稅影響。
一、獲利模式
A. 資本利得
(Capital Gain)
買賣股票、不動產等資產增值後出售獲利。
B. 股利或利息收入
(Dividend & Interest)
長期持有股票、債券或定存獲取現金流。
C. 租賃收益
(Rental Income)
不動產投資公司可透過租金收入獲利。
D. 資產管理與顧問服務
(Asset Management & Advisory)
部分投資公司提供投資顧問服務，收取管理費用。
E. 併購與私募
(M&A & Private Equity)
透過企業收購、轉投資或控股獲利。
二、節稅效益
A. 稅務優惠
(1)股利所得免稅
依所得稅法第42條規定，公司獲得的投資於國內營利事業分配之股利免營業稅&營所稅，僅須負擔未分配盈餘5%，相較於個人股東獲配股利28%稅率(高收入投資者)，節稅效果顯著
(2)減少遺產稅與贈與稅
利用股權轉讓、信託架構，降低稅負並保護家族企業經營權
(3)費用與投資損失抵減
公司投資相關費用、借款利息、虧損皆可抵銷資本利得，降低稅負
‼️關係人負債超過股本3倍，超額部分利息不得列為費用
(4)股票股利免未分配盈餘加徵稅5%
公司收到股票股利僅持有股數增加，相較現金股利，無須繳納未分配盈餘5%
B. 資產保護
(1)公司有限責任的保護
股東對公司的責任僅以其出資額為限
(2)個人與公司資產&債務分離，有效降低商業風險
投資者的風險僅限於其對該投資公司的投資額，不影響個人財務
C. 資本運作財務管理
(1)多元化資金來源
投資公司可發行股票或吸引合夥人，擴大資金來源
(2)財務槓桿運用
企業可透過信用貸款、融資，取得較低成本資金
(3)增強財務透明度
企業帳戶與個人帳戶分開，確保財務管理清晰
(4)股權轉讓較個人投資靈活
股份公司 - 自由轉讓
有限公司 - 過半數股東同意
閉鎖性股份公司 - 章程規定經股東會OR董事會同意
D. 公司投資海外市場的優勢
(1)公司帳戶較易進行國際資金調度
個人資金跨國移動受限，且部分國家對外匯交易有管制
(2)境外優惠稅率架構與租稅規劃降低稅負
於較低稅負國家設立投資公司並適用該國家租稅優惠
‼️若無實質業務單純持有被動投資資產(如股票、基金)，則國外投資公司須設立於非低稅負國家(如新加坡-企業稅率 17% / 英國-企業稅率 19%)，否則將落入CFC範圍課稅!!!
💚若有實質業務(如金融服務、貿易、資產管理等)，則不受 CFC 規範~
三、投資評估注意事項
A. 維護成本
投資公司每年需支付會計、稅務申報、法令遵循等費用，初估約為7萬元
故當股利收入 > 35萬，成立投資公司才具成本效益~
B. 盈虧互抵
公司虧損可降低本期損益,減少未分配盈餘加徵5%稅負。
若有做稅務簽證，該年度虧損可在未來10年內扣抵(扣抵當年也須做稅簽)
C. 海外所得應稅
海外股利所得或基金收益為應稅收入，無免稅額
D. 適合公司持有的投資標的
建議可以長期投資為主(即股利為主要收入)
E. 兼營應稅則需申報營業稅
若兼營其他應稅業務，則需恢復申報營業稅，且取得之進項稅額應計算不得扣抵比例
專營投資證券業務(出售股票及股利收入)之投資公司依法可免申報營業稅
F. 避免租稅規避嫌疑
需注意股票移轉時點、資金流程、交易合理性
四、公司 vs.個人
投資公司
A. 股利課稅
5%未分配盈餘加徵稅
B. 證券交易所得
需計入最低稅負制
C. 財務槓桿
可透過借款槓桿運作
D. 遺產與贈與稅
股權按淨值計稅
個人持股
A. 股利課稅
-併入所得總額，按級距課稅，8.5%可抵免稅額(上限8萬)
-28%分離課稅
B. 證券交易所得
免稅
C. 財務槓桿
受限於個人資金
D. 遺產與贈與稅
直接持股價值計稅
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